Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! 

Итак, продолжим цикл подведения итогов отдельных секторов рынка. Сегодня речь о банковском секторе. Надо отметить, что чистая прибыль всех банков в течении 2025 г. к декабрю составила 3,6 трлн руб против 4 трлн в итоге 2024 г. Основное давление оказывала жесткая ДКП и высокая ставка, которые снижали банкам кредитование.

Сбер⭐️

Самый яркий пример вышесказанной проблемы банков показывает Сбер🏦. За 11 месяцев 2025 г. прибыль выросла только на 8,5% (1,7 трлн руб). А вот рентабельность держалась на уровне 22,5%, что неплохо привлекает акции «зеленого банка» на рынке.

Драйвером Сбера в 2026 г. будет продолжение внедрения ИИ, что позволит снизить расходы, а нарастить выдачу кредитов на 18% к середине 2026 г. Также весь рынок в ожидании решения собрания акционеров банка в декабре по дивидендам. По прогнозам, к итогу 2025 г. могут составить 37-39 руб. за акцию.

👉 Целевая цена 345 руб к середине 2026 г.

Т-технологии⭐️

Конечно банку еще догонять главного конкурента, но именно в 2025 г. мы видим более быстрый темп развития бизнеса. По отчету за 9 месяцев 2025 г. впервые в истории выручка превысила 1 трлн руб, что больше, чем в 2024 г. Также клиенты стали больше доверять Т-технологиям🏦, что видно по рентабельности 27,6%

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. В пятницу Набиуллина решила не делать новогоднего сюрприза и снизила ставку только до 16%, как и ожидало большинство инвесторов рынка. Теперь оценим реакции рынков, сделаем первые выводы и действия основных инструментов в наших сделках.

Реакции рынков
Реакцию рынка акций можно оценивать «нейтральной». Индекс Мосбиржи не спустился ниже 2750. Больше такое решение ожидал долговой рынок, потому что ставка 16% уже была заложена в цены облигаций. На этом драйвере в течении недели индекс гос. облигаций продолжал расти выше уровня 119 п.

Несмотря на такое довольно комфортное условие облигаций, не стоит забывать о происходящей ситуации риска дефолта. С начала этого года было уже 26 случаев. Если сравним, в 2024 г. их было только 11. Для стабильного роста доходности оставляем выбор на длинных ОФЗ. Например, ОФЗ 26233 с безопасной доходностью 14,2%, а погашение 18 июля 2035 г.

Стоит не торопится и проявить осторожность в корпоративных облигациях. Надежно сегодня выглядят с кредитным рейтингом не ниже А. Так вписывается среднесрочная Новабев Групп 003Р-01 с плавающим купоном. Доходность 15,7%. Погашение до 6 сентября 2028 г. Также сохраняется выбор на корпоративные бумаги компаний первого эшелона.

Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка! ✨
Несомненно главным событием недели будет решение ЦБ об изменении ключевой ставки в пятницу. В доходность облигаций уже заложено будущее снижение ставки на 16%. Именно благодаря такому оптимизму индекс гос.облигаций RGBI 🏛 вчера прорвался выше 119 п. Сегодня небольшой перегрев после разгона.

Такие уверенные оптимистические надежды вселяют показатели инфляции еще с середины осени. К итогу ноября годовая инфляция снизилась до 6,64%, а в декабре до 6,34%, что своим темпом превышает прогнозы.

Стоит ли ожидания роста цен ОФЗ в пятницу?

Итак ребята, разберем сразу три сценария реакций долгового рынка на решение ЦБ

1️⃣Сохранение ставки 16,5%. Цены облигаций снижаются, доходности растут.
2️⃣Снижение ставки до 16%. Цены умеренно растут. Наибольший интерес будет к ОФЗ со средним сроком 2-3 года. С доходностью 13,8% до 14,3%
3️⃣Ставка 15,5%. Именно на такую ставку рассчитывает наша команда потому что цены будут расти более активно с проявлением позитивного эффекта на длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Самый большой спрос на следующие выпуски:

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Уже вторую неделю декабря рынок завершил торги в «зеленой зоне», кроме пятницы. Небольшую волатильность вызвала новость от ЕС о бессрочной заморозке активов ЦБ. Таким образом Индекс Мосбиржи остановился на позиции 2739, и сможет в ближайшее время укрепится на уровне 2750. Почему?

Изменение ключевой ставки в пятницу
Следующая неделя может «оживить» рынок в процессе ожидания пятницы 19 декабря — день заседания ЦБ по решению вопроса ключевой ставки. Самый вероятный прогноз — это снижение на 0,5% без сюрпризов. Оптимисты будут рассчитывать на сценарий снижения на 1% до 15,5% из-за уверенного разгона снижения инфляции с опережением прогнозов.

Дивидендный сезон
Безусловно акции рынка до сих пор остаются дешевыми, инвесторы на этой неделе оставляли выбор на компаниях с объявлением финальных дивидендов. В пятницу акционеры Озона📦 утвердили свои первые дивиденды в истории компании. Размер составил 143,5 руб за акцию. Последний день будет 19 декабря.

Приветствуем любимых подписчиков в первый день зимы. Для многих инвесторов ноябрь получился зеленым. Из портфелей участников команды Reichenbach Team суммарный доход составил +13,3%🔥 По-традиции, подводим итоги прошедшего месяца с мнениями и ставками инвесторов в составе нашей команды .

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Ноябре: «Для меня ноябрь выглядел спокойней, чем нервозный октябрь с повышением налогов и изменения ставки только до 16,5%. Лично у меня получилось неплохо продать часть акций ЦИАН📱 за 664 р. купленные в октябре за 590 р. заработала +11,6%🔥. Остальные штучки продам дороже 700 р. Ждем спецдивиденд.

Другая сделка такая скоростная вышла в середине ноября, когда крутились страсти вокруг моего Лучика⛽️. Конечно 20% потерянных из-за санкций еще не вернулись, а только половина. Частичку радости для меня принесла новость долгожданных диви — 397 р. и от ярких эмоций продала две штуки. Остальные берегу до получения диви. Когда я еще училась закупала Лучика и у меня много его в портфеле.

В отличии от предыдущих осенних месяцев, именно в ноябре на долговом рынке наша команда наблюдала оживление. К настоящему времени стала возвращаться доходность 15%. Поэтому в выигрыше будут, кто их закупал в сентябре и октябре.

Таким образом облигации стали настоящим конкурентом депозитов (вкладов). В декабре продолжится настроение оптимизма потому что будет Заседание ЦБ по снижению ключевой ставки. Мы прогнозируем с 16,5% до 15,5%.

Если любите среднесрочные ОФЗ подходит 26251 (4 года), а если доверяете долгосрочным, то 26246 (10 лет). Их общее свойство как раз доходность почти 15% (с фиксированным купоном).

А если выбирать из корпоративных облигаций?

Высокая ключевая ставка будет до конца года, поэтому наибольшую доходность приносят флоатеры (с плавающим купоном). Этот факт держим в основе выбора. Как учили уже новичков, стабильные только с высоким кредитным рейтингом АА и ААА. Подобрали более доходные ноября, но не ВДО, которые имеют высокий риск дефолта и ничего не заплатят. Итак, поехали!

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 💎
Тема высокодоходных облигаций (ВДО) до сих пор остается популярной, но в их основе заложен высокий риск. Наша команда решила сегодня обучить новичков этому виду бумаг для финансовой грамотности, чтоб не потратить деньги в состоянии соблазна.

Инвесторы обычно обращают внимание на ВДО потому что их доходность превышает даже уровень ключевой ставки ЦБ, которая сегодня 16,5%. Вот такая щедрость и притягивает внимание инвесторов, но с большим риском. К примеру, облигация Айдеко БО-01 с доходность 28,46%. Погашение 29 августа 2028 г.

На первый взгляд выглядит заманчиво, но если обратить внимание на кредитный рейтинг- низкий ВВ-. Это будет первым предупредительным знаком большого риска ВДО. Мы неоднократно в наших публикациях предупреждали всех не фокусироваться на облигацию доходностью выше 20-22%.

Как еще отличить ВДО от обычной облигации?

Кроме низкого кредитного рейтинга, у ВДО часто бывают купонные выплаты, например каждый месяц. Если все таки есть желание пойти на риск, для ВДО в портфеле выделите долю только на 12%, чтобы не попасть под риск дефолта. Надежность облигаций в устойчивом бизнесе компаний и кредитных рейтингах АА и ААА. Мы выбрали не менее доходные, но с уменьшением риска.

Приветствуем вас, дорогой читатель и подписчик канала
Итак, кто следит за нашими публикациями, сейчас в курсе нашей ставки роста Индекса гос.облигаций RGBI выше 117. Вчера сработала! На этом уровне ОФЗ и корпоративные облигации с прочной поддержкой. И этот факт доказан сегодня продолжением роста до 117,4 (+0,38%📈). Почему?

Здесь действуют позитивно два фактора:
1️⃣Наконец прекратился процесс ускорения инфляции. Это психологически повысило оптимизм инвесторов, ведь облигаций сейчас у каждого больше, чем акций. Годовая инфляция снизилась с 8,13% до 7,89%

2️⃣Сегодня, 12 декабря Минфин планирует разместить новые выпуски длинных ОФЗ с переменным купоном (флоатеры). По прогнозу это может привлечь 2 трлн руб. Суть в том, это решает проблему дефицитного бюджета. А когда проблемы нет, в декабре ничего не помешает Набиуллиной снизить ключевую ставку с 16,5% до 14%. Это будет позитивом для всего российского рынка.

Какие облигации будут прибыльными при таком прогнозе в декабре?

ОФЗ наша команда смотрит как на долгосрочный инструмент в портфеле, когда акции «спят» и не приносят доход. Одним из вариантом будет ОФЗ 26248 с длинным сроком погашения до 16.05.2040 г. Потому что в течении этого срока будут приходить постоянные купоны 61,08 руб независимо от инфляции в стране.

Приветствуем любимых подписчиков в первый день ноября.
По-традиции, подводим итоги прошедшего месяца с мнениями и ставками инвесторов в составе нашей команды Reichenbach Team.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Октябре: «В октябре фондовый рынок часто устраивал распродажи от коррекции. Событий было так много. Расстроилась когда узнала, что мой любимый Лучик🛢️ получил санкции Трампа😔 и теперь продает активы в ЕС. Американцу серьезно надо на пенсию если превратился в Байдена».

По-моему сейчас у всех есть Полюс🌟. Пополнила портфель 10 акциями компании в середине октября по цене 2210 р. Про него узнала много интересного, что не жалко денюжку. А еще купила 10 акций Циана🏘️ который ждала еще в сентябре, но тогда был дорог. Взяла за 590 р. Теперь его очередь расти из-за спецдивиденда.

Ставки на Ноябрь: «Я оптимистка и рада, что в ноябре не будет очередных загадок с ключевой ставкой. Есть все шансы заработать из новеньких сделок и октября. Планирую купить еще 1 лот серебра в коррекции. Если Трамп постоянно меняется в политике как хамелеон, то даже я разгадала. Ему нужен бизнес, тогда пусть сотрудничает с Россией».

Рады приветствовать вас, друзей и инвесторов рынка🔥
После того, как мы с вами увидели ситуацию, что Индекс Мосбиржи умудрился вчера опуститься на -3,2%📉, то сегодняшний отскок акций дотянулся только до 2500. Это капля в море. Для нормализации надо минимум три таких отскока до уровня 2700. Поэтому инвесторы выбрали переключиться на более надежные финансовые инструменты.

Эти сутки облигации не падали так быстро как акции. Сегодня торгуются выше уровня 114 (+0,48%) индекса гос.облигаций RGBI. Основным главным фактором поддержки остается решение ЦБ продолжить процесс «снижения» ставки, несмотря, что всего до 16,5%.

Именно дальнейшее снижение ставки будет контролировать динамику доходности облигаций. Особенно это касается длинных ОФЗ. Если встретим 2026 г. со ставкой 16% то привлекательно выглядят именно долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Для примера рассмотрим следующие:

1️⃣ОФЗ 26230 с погашением 15 марта 2039 г. Доходность: 15,14% (купон 2 раза в год)

2️⃣ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 г. Доходность: 15,2% (купон 2 раза в год)